Ketika bersembunyi dari para pengganggu di loteng sekolahnya, seorang anak lelaki menemukan tanah Fantasia yang luar biasa, melalui sebuah buku ajaib yang disebut The Neverending Story. Buku itu menceritakan kisah Atreyu, seorang pejuang muda yang, dengan bantuan naga keberuntungan bernama Falkor, harus menyelamatkan Fantasia dari kehancuran The Nothing.